公司24Q3 收入7.4 亿，同减7%；归母净利1 亿同减46%，扣非后归母净利0.9 亿同减42%，首要系营收削减和所得税费用增加；24Q1-3 公司收入22 亿同减0.09%，归母净利3.2 亿同增5.5%，扣非后归母净利3 亿同增2%；

  越南工厂现在处于厂房建造阶段，估计下一年下半年投产越南工厂产品线规划是以出产塑胶类底层制作为主产品，并装备龙头、盖板、软管等产品装配线，方针商场为欧洲、北美、日韩印度等世界大品牌客户。越南工厂的总投资估计为3.5 亿人民币，并计划于下一年悉数施行到位。

  公司的IDM 形式是对传统ODM 形式的晋级和优化，在传统ODM 形式的基础上进一步向商场延伸，由公司自主完结研制技能创新、产品创意规划、产品出产制作等要害价值活动，对规划和发明新式事物的才能要求极高。

  公司凭仗多年堆集的研制规划和IDM 运营经历，已构成以研制发明新式事物的才能为中心的完好的IDM 运营形式，并将其运用到公司每一个产品品类的运营之中，确保公司单品类冠军战略的稳步推动。公司经过IDM 形式能够为下流客户供给附加值更高的产品，凭仗先进的技能计划充沛确保公司的竞赛优势和盈余才能。

  根据24Q1-3 成绩体现，表里需不确定性等要素，咱们调整盈余猜测，估计公司24-26 年EPS 分别为1 元、1.1 元以及1.3 元(原值为1.2/1.4 以及1.6元)，PE 分别为22X、19X、16X。